KreAsik – 16 Agustus 2026 | Perusahaan crypto market maker, GSR, baru saja mengumumkan pengurangan alokasi Bitcoin (BTC) dalam portofolio model Core3 menjadi 16,9%, yang merupakan posisi terendah di antara tiga aset yang dilacak. Sementara itu, perusahaan tersebut menaikkan alokasi Solana (SOL) menjadi 43,6%, membuatnya menjadi posisi terbesar dalam model tersebut.
Core3 adalah portofolio sinyal yang direbalans setiap minggu oleh GSR. Ini menunjukkan di mana trading desk perusahaan melihat kekuatan relatif di antara Bitcoin, Ether (ETH), dan Solana. Model ini tidak memegang dana klien, tetapi malah mengubah pandangan pasar jangka pendek GSR menjadi bobot yang dapat dilacak oleh pembaca.
Solana mengambil alih posisi Ether sebagai alokasi terbesar, dengan Ether turun ke 39,5%. Perubahan ini mencerminkan aksi harga jangka pendek daripada pengembalian jangka panjang. Solana mengalami kenaikan 2,98% dalam seminggu terakhir, sementara Bitcoin turun 1,02% dan Ether turun 0,20% dalam periode yang sama.
Baca Juga:
Meskipun demikian, Solana masih merupakan performer terlemah di antara ketiganya dalam jangka panjang. Ia telah turun sekitar 36,69% year to date dan 60,80% dalam setahun terakhir. Namun, model Core3 dirancang untuk memfavoritkan kekuatan relatif terbaru daripada kinerja mendatang.
Bitcoin diperdagangkan di sekitar $63,513, dengan volatilitas 30 hari sebesar 26,82%, yang merupakan yang terendah di antara ketiga aset. Ini biasanya akan menguntungkan alokasi Bitcoin yang lebih berat dalam model yang disesuaikan dengan risiko. Namun, GSR bergerak ke arah yang berlawanan pada minggu ini, memilih aset dengan momentum naik yang lebih segar daripada yang memiliki grafik yang lebih tenang.
Solana diperdagangkan di sekitar $76, dengan volatilitas 60 hari sebesar 48,84%, yang merupakan yang tertinggi di antara kelompok tersebut. Kombinasi ini, dengan alokasi terbesar dipasangkan dengan volatilitas tertinggi, membuat Solana menjadi faktor kunci dalam pendapatan jangka pendek Core3.
Model ini juga sedang tertinggal dibandingkan dengan pendekatan equal-weight sederhana terhadap tiga aset yang sama. Core3 telah kehilangan 70,28% dalam setahun terakhir, dibandingkan dengan kerugian 63,44% untuk keranjang equal-weight. GSR's active tilts telah menambahkan risiko tanpa menambah pengembalian selama jangka waktu tersebut.
Kesimpulan dari perubahan alokasi ini menunjukkan bahwa GSR yakin dengan potensi Solana dalam jangka pendek, meskipun kinerja jangka panjangnya masih belum stabil. Ini merupakan strategi yang berisiko, tetapi juga menawarkan peluang untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan jika Solana dapat mempertahankan momentumnya.
